Opcje zapasów eksploatacyjnych przed rokiem 2017

Co oznacza Ćwiczenie Ćwiczenie oznacza wprowadzenie w życie prawa określonego w umowie. W obrocie opcjami posiadacz opcji ma prawo, ale nie obowiązek, kupować lub sprzedawać instrument bazowy po określonej cenie przed określoną datą w przyszłości. Jeżeli posiadacz decyduje się kupić lub sprzedać instrument bazowy (zamiast pozwolić, aby umowa wygasła bezwartościowo lub zamknięcie pozycji), skorzysta on z opcji i skorzysta z prawa dostępnego w umowie. ZAKOŃCZENIE DZIAŁANIA W handlu opcjami, kupujący (lub posiadacz) umowy telefonicznej może skorzystać z prawa do zakupu akcji bazowych po określonej cenie (cenie wykonania), w której nabywca umowy put może skorzystać z prawa do sprzedać akcje bazowe po uzgodnionej cenie. Jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z opcji, musi poinformować sprzedawcę opcji (autora umowy o opcjach). Osiąga się to poprzez zawiadomienie o realizacji, powiadomienie brokerów, że klient chce wykonywać swoje prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego zabezpieczenia. Zawiadomienie o realizacji jest przekazywane do sprzedawcy opcji za pośrednictwem Opcji Clearing Corporation. Chociaż kupujący ma prawo, ale nie obowiązek wykonania opcji, sprzedawca jest zobowiązany do spełnienia warunków umowy, jeśli kupujący zdecyduje się skorzystać z opcji. Większość umów opcji nie jest wykonywana, ale zamiast tego mogą wygasnąć bezwartościowe lub są zamykane przez przeciwstawne pozycje. Na przykład posiadacz opcji może zamknąć długi telefon lub wystawić go przed terminem wygaśnięcia, sprzedając go (zakładając, że kontrakt ma wartość rynkową). Jeżeli opcja wygasa niewykonana, posiadacz nie ma już żadnych praw przyznanych w umowie. Ponadto, posiadacz traci premię, która została zapłacona za opcję, wraz z wszelkimi prowizjami i opłatami związanymi z jej nabyciem. Opcje na akcje. Korzystanie z opcji na akcje oznacza kupowanie akcji zwykłych emitenta w cenie ustalonej przez opcję (cena dotacji) , niezależnie od ceny akcji w momencie korzystania z opcji. Aby uzyskać więcej informacji, patrz Informacje o opcjach magazynowych. Wskazówka: Wykonywanie opcji na akcje jest skomplikowaną i czasami skomplikowaną transakcją. Implikacje podatkowe mogą się znacznie różnić. Przed skorzystaniem z opcji na akcje należy skonsultować się z doradcą podatkowym. Wybory przy korzystaniu z opcji na akcje Zazwyczaj masz do wyboru kilka opcji podczas korzystania z dostępnych opcji na akcje: Trzymaj opcje na akcje Jeśli uważasz, że cena akcji będzie rosnąć z czasem, możesz skorzystać z długoterminowego charakteru opcji i poczekać na ćwiczyć je, dopóki cena rynkowa akcji emitenta nie przekroczy waszej ceny subskrypcji i czujecie, że jesteście gotowi skorzystać z opcji na akcje. Pamiętaj tylko, że opcje na akcje wygasną po pewnym czasie. Opcje na akcje nie mają wartości po wygaśnięciu. Zalety tego podejścia to: yoursquoll opóźnia wszelkie skutki podatkowe, dopóki nie skorzystasz z opcji na akcje i potencjalnej aprecjacji akcji, zwiększając tym samym zyski, gdy je wykonasz. Rozpocznij transakcję ćwiczeń (gotówka za towar). Wykonaj opcje na akcje, aby kupić udziały w akcjach firmy, a następnie wstrzymaj akcje. W zależności od rodzaju opcji, może być konieczne zdeponowanie gotówki lub zaciągnięcia pożyczki przy użyciu innych papierów wartościowych na Twoim koncie wierności, jako zabezpieczenia na pokrycie kosztów opcji, prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat i podatków (jeśli masz zatwierdzony depozyt zabezpieczający). Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. Rozpocznij transakcję "Wykonuj i sprzedaj do pokrycia" Wykonaj swoje opcje na akcje, aby kupić akcje spółki, a następnie sprzedaj tylko tyle akcji firmy (w tym samym czasie), aby pokryć koszty opcji na akcje, podatki i prowizje maklerskie i opłaty. Przychody z transakcji typu "wykonaj i odbierz do pokrycia" będą stanowić akcje akcji. Możesz otrzymać pozostałą kwotę w gotówce. Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. możliwość pokrycia kosztów opcji na akcje, podatków i prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat z wpływów ze sprzedaży. Zainicjuj transakcję sprzedaży i sprzedaży (bezgotówkowo) Za pomocą tej transakcji, która jest dostępna tylko od Fidelity, jeśli Twój plan opcji na akcje jest zarządzany przez Fidelity, możesz skorzystać z opcji na akcje, aby kupić akcje spółki i sprzedać nabyte akcje w tym samym czasie. czas bez korzystania z własnej gotówki. Przychody z transakcji typu "wykonaj i sprzedaj" są równe wartości rynkowej akcji minus cena grantu i wymagana prowizja u źródła i prowizja maklerska oraz wszelkie opłaty (twój zysk). Zaletami tego podejścia są: gotówka (wpływy z twojego ćwiczenia) możliwość wykorzystania wpływów w celu dywersyfikacji inwestycji w twoim portfelu za pośrednictwem Twojego towarzyszącego konta Fidelity. Wskazówka: poznaj datę wygaśnięcia swoich opcji na akcje. Gdy wygasną, nie mają żadnej wartości. Przykład opcji na akcje motywacyjne Wycena dyskwalifikująca ndash Akcje sprzedane przed określonym okresem oczekiwania Liczba opcji: 100 Cena prowizji: 10 Wartość rynkowa według wartości godziwej: 50 Wartość godziwa wartości rynkowej przy sprzedaży: 70 Typ transakcji: Wykonaj i przytrzymaj 50 Gdy opcje na akcje 1 stycznia, decydujesz się na wykonanie swoich akcji. Cena akcji to 50. Twoje opcje na akcje kosztują 1000 sztuk (100 opcji na akcje x 10 cena dotacji). Opłacasz koszt opcji na akcje (1000) swojemu pracodawcy i otrzymujesz 100 udziałów na swoim rachunku maklerskim. 1 czerwca cena akcji wynosi 70. Sprzedajesz swoje 100 akcji po aktualnej wartości rynkowej. Kiedy sprzedajesz akcje, które otrzymałeś poprzez transakcję opcji na akcje, musisz: Powiadomić swojego pracodawcę (tworzy to dyskwalifikującą dyspozycję). Płacić zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną dotacji (10) a pełną wartością rynkową w momencie wykonania ćwiczenia ( 50). W tym przykładzie 40 akcji lub 4000. Podatek od zysków kapitałowych od różnicy między pełną wartością rynkową w momencie wykonania (50) a ceną sprzedaży (70). W tym przykładzie 20 akcji lub 2000. Jeśli czekałeś na sprzedaż opcji na akcje przez ponad rok po wykonaniu opcji na akcje i dwa lata po dacie przyznania, zapłaciłbyś zyski kapitałowe, a nie zwykłe dochody, od różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży. Kolejne kroki Stany Zjednoczone. Przygotuj się na potencjalne akcje opcji przed końcem roku Opcje na akcje39 Ostatni huragan Może. Liderzy zasobów ludzkich i dyrektorzy finansowi muszą wiedzieć, że kadra zarządzająca, która posiada 22,5 miliarda nabytych, nieprzypisanych opcji na akcje w gotówce, może skorzystać z tych opcji na akcje, gdy zbliżamy się do końca roku. Może to mieć poważne konsekwencje dla firm i ich liderów HR i dyrektorów finansowych. Typowy dyrektor wykonawczy w spółce notowanej na giełdzie ma około 2,4 miliona niepokrytych, niewykorzystanych opcji na akcje dostępnych w obrocie pieniężnym. Typowa grupa dyrektorów wykonawczych (tj. Ogólnie pięciu kierowników) w firmie ma łącznie około 8,2 miliona (i to jest tylko pierwsza piątka). Ponadto, podobnie jak w przypadku wszystkich danych, istnieją wartości odstające, takie jak 55 indywidualnych menedżerów, którzy mają więcej niż 50 milionów w nabytych niewykorzystanych zyskach opcji na akcje. Kierownictwo może rozważać skorzystanie z niektórych lub wszystkich opcji na akcje jako podejścia zbliżającego się do końca roku, z kilku powodów: Zapasy wielu spółek odbiły się od spowolnienia gospodarczego z lat 20082009. Kierownictwo może chcieć wykorzystać wysoką cenę akcji i przyjąć program inwestycyjny strategia, która zmniejsza ryzyko związane z pojedynczym zapasem. Bez działań legislacyjnych przewiduje się wzrost podatków w 2017 r. Oznacza to, że opcje na akcje w przyszłym roku mogą podlegać znacznie wyższej stawce podatkowej, potencjalnie skutkując dodatkowymi podatkami w milionach dolarów w zamian za akcje w gotówce. jeszcze nie zostało wykonane. Po pierwsze, indywidualna stawka podatku od wynagrodzeń w ramach programu Medicare ma wzrosnąć z 1,45 do 2,35 w 2017 r. W przypadku wynagrodzeń przekraczających 250 000 (wspólne zwroty) lub 200 000 (inne zwroty). Po drugie, obniżki podatków w 2001 i 2003 roku mają wygasnąć z końcem 2017 roku, co może podnieść najwyższą stawkę podatku od 35 do 39,6. Prawodawcy dyskutują, czy uchylić lub odłożyć te podwyżki podatków, ale potencjał wyższych podatków w 2017 r. Może spowodować duży wzrost liczby opcji menedżerów przed końcem roku. (Aby dowiedzieć się, czy sensowne jest przyspieszenie opodatkowania w tym roku, zobacz statystyki podatkowe: 2017-10.) Opcje na akcje, jako długoterminowy długoterminowy instrument korporacyjny, stały się mniej powszechne, podobnie jak inne pojazdy (takie jak oparte na wynikach). długoterminowe plany motywacyjne (LTIP) i ograniczone akcje) stały się bardziej rozpowszechnione. Ponieważ kierownictwo kontroluje terminy realizacji opcji na akcje i zobowiązania podatkowego, może to być jedna z ostatnich strategii planowania podatkowego dostępnych dla kadry kierowniczej (ponieważ w przypadku LTIPs, ograniczonych akcji akcji i wyników, zobowiązania z tytułu podatku są uruchamiane, gdy nabywane są akcje, bez sekcji 83 (b) wyborów). Czy może to być ostatni huragan dla opcji na akcje Co każdy lider działu kadr i dyrektor generalny powinien znać 1. Dane finansowe Znaczące opcje opcji na akcje mogą wpłynąć na wskaźniki efektywności firmy stosowane w planach premiowych lub LTIP, takie jak zysk na akcję (EPS) z powodu rozwodnienia akcji, zwrot z kapitału własnego lub zainwestowanego kapitału (ROEROIC) z powodu napływu środków kapitałowych lub całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy (TSR) z powodu rozcieńczenia lub potencjalnej negatywnej reakcji akcjonariusza. 2. Overhangnew sharewizje upoważnień Akcje opcji na akcje korzystają z obliczeń zwłok firmy (proste), co jest jednym z kryteriów sprawdzanych, gdy firma poszukuje dodatkowego zezwolenia na akcje. Należy jednak wziąć pod uwagę modele pełnomocników reprezentujących interesy akcjonariuszy. Dania na wynos: korzystanie z dużej liczby opcji na akcje do końca 2017 r. Może mieć poważne konsekwencje zarówno dla pracodawców, jak i kadry kierowniczej: pracodawcy 8722 z perspektywy rekompensaty i korzyści (i prawdopodobnie korporacyjna perspektywa księgowa) Kierownictwo z osobistych strategii podatkowych i osobistych Perspektywa Ta analiza wynagrodzeń dla wykonawców koncentruje się na perspektywie pracodawcy, a konkretnie na rekompensatach i korzyściach. Rozumiemy, że istnieją również istotne względy wykonawcze. Grant Thornton świadczy usługi w zakresie osobistej strategii dotyczącej bogactwa, aby pomóc menedżerom, w tym ważne kwestie związane z planowaniem w zakresie ćwiczeń na akcje. Aby uzyskać informacje dotyczące tych usług, zobacz grantthornton. Ponadto, aby zapoznać się z rozważaniami dotyczącymi planowania majątku w warunkach niepewności dotyczącej potencjalnych podwyżek podatków, zobacz Informacje podatkowe 2017-09. 3. Oświadczenie o komunikacie prasowym Większość opcji na akcje jest wykonywana jako transakcje bezgotówkowe ze sprzedażą zgłoszoną na formularzu SEC 4. Akcjonariusze mogą postrzegać to działanie negatywnie, chyba że zostało to odpowiednio i proaktywnie przekazane. Co więcej, istnieją implikacje dla oświadczeń pełnomocników na następny rok, takich jak tabela opcji na akcje, dyskusja i analiza wynagrodzeń oraz korzystna tabela własności akcji. 4. Wytyczne dotyczące własności akcji 50% do 90% firm (w zależności od segmentu rynku) ma wytyczne dotyczące udziałów w spółce (i niektórych członków zarządu) i oczekujemy, że takie wytyczne będą kontynuowane w ciągu najbliższych kilku lat. Jednak niewiele firm liczy wartość nabytych niewykonanych opcji na akcje w stosunku do wytycznych. Metoda wykonywania (gotówka, sprzedaż na pokrycie, bezgotówkowa) spowoduje różne kwoty własności akcji i należy rozważyć, jeśli poniżej wytycznej. Co więcej, niektóre firmy mają wytyczne dotyczące zatrzymywania zapasów i, ponownie, kierownictwo powinno brać to pod uwagę przy podejmowaniu decyzji. 5. Analiza porównawcza wynagrodzeń dla pracowników wykonawczych Rzeczywiste wynagrodzenie pracowników wykonawczych jest współczesnym tematem wśród komitetów ds. Wynagrodzeń, doradców ds. Pośrednictwa i ich doradców ds. Wynagrodzeń. W przypadku większego nacisku na zrealizowaną płatność w stosunku do wartości godziwej dotacji, wartość opcji na akcje może wpłynąć na bieżącą i przyszłą analizę porównawczą. 6. Indywidualne planowanie finansowe kierownictwa Wiele firm oferuje planowanie finansowe jako kryterium przede wszystkim dla kadry zarządzającej. Może być pomocne (i niektórzy mówią, że firma ponosi odpowiedzialność), aby firma mogła prowadzić dyskusje dotyczące planowania finansowego i sesje edukacyjne dla szerszej grupy pracowników posiadających niewykonane opcje na akcje. 7. Uwarunkowania zmiany 280G Uwzględnienie opcji na akcje może odegrać znaczącą rolę w sekcjach płatności podatku akcyzowego w ramach sekcji 280G, ponieważ dochód ujęty w momencie wykonania opcji na akcje może zostać włączony do części rekompensaty bazowej stosowanej do obliczenia, czy są nadmierne płatności spadochronowe. Na przykład w przypadku zmiany kontroli, która ma miejsce w 2017 r., Opcje opcji na akcje, które miały miejsce w 2017 r., Zmniejszą kwotę płatności spadochronowych, które są traktowane jako nadwyżki spadochronowe podlegające podatkowi akcyzowemu. 8. Dostosowanie się do akcjonariuszy Korzystanie z opcji na akcje i zatrzymanie akcji po wykonaniu spowoduje wyrównanie czynników ryzyka w górę i w dół, które ogólnie wszyscy akcjonariusze (w przeciwieństwie do jedynie korzyści z tytułu wzrostu, które oferują opcje na akcje). Co więcej, wiele badań naukowych koreluje wyniki firmy z właścicielem akcji. 9. Przyciąganie, zatrzymywanie i motywowanie Znaczące opcje opcji na akcje lub ich brak mogą stanowić dla firmy okazję do cofnięcia się i przeprojektowania całościowego długoterminowego programu motywacyjnego, aby jak najskuteczniej przyciągać, zatrzymywać i motywować kadrę kierowniczą. Na przykład, gdybyś zmienił swój typemik LTIP pojazdu (pojazdów), odszkodowania zapłacić mix lub filozofii odszkodowania 10. Okna handlowe, 2 plany 10b5-1 Dyrektorzy wykonawczy są przedmiotem transakcji handlowych i powinny wykonywać opcje na akcje w takim oknie, ale znaczne opcje na akcje mogą powodować problemy z płynnością, a planowane, przemyślane, zaplanowane ćwiczenia mogą być korzystne. Grant Thornton39s Korzyści związane z doradztwem Doradztwo praktyczne ma duże doświadczenie w pomaganiu klientom w podejmowaniu wyzwań związanych z wynagrodzeniem kadry kierowniczej. Atrakcyjne plany wynagrodzeń są niezbędne przy rekrutacji i zatrudnianiu wykwalifikowanych menedżerów. Nasz zespół może pomóc Ci określić konkurencyjność twojego programu wynagrodzeń dla kadry kierowniczej i opracować plany motywacyjne, które wynagrodzą Twoich kluczowych pracowników za osiągnięcie celów związanych z sukcesem Twojej firmy. 1 Na podstawie analizy Granta Thorntona przeprowadzonej przez 2730 spółek notowanych na giełdzie, zawierających informacje na temat 9,293 dyrektorów wykonawczych we wszystkich 50 stanach. Wszystkie dane obowiązujące od ostatniego końca roku finansowego firmy, uzyskane z ich oświadczeń pełnomocników, z wykorzystaniem bazy danych Kenexa39s CompAnalyst Executive. Kierownictwo mogło korzystać z niektórych opcji na akcje od końca roku obrotowego, ale ceny akcji są z reguły wyższe od tego czasu. Zakłada wszystkie nieskalowe opcje na akcje. Zobacz grantthorntoncbc, aby uzyskać dostęp do dodatkowych informacji i analiz, lub skontaktuj się z Mark Tanis w naszym biurze w Chicago. Treść tego artykułu ma na celu zapewnienie ogólnego przewodnika po tej sprawie. Należy zasięgnąć specjalistycznej porady dotyczącej konkretnych okoliczności. Aby wydrukować ten artykuł, wystarczy zarejestrować się na Mondaq. Kliknij, aby zalogować się jako istniejący użytkownik lub Zarejestruj, aby móc wydrukować ten artykuł.